La Resolución General 1058/2025 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) establece un marco detallado para los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV). Esto tiene un impacto directo tanto en las plataformas y exchanges como en los usuarios.  ¿Qué derechos tienen ahora? ¿Cuáles son sus deberes?

¿Qué son los PSAV y por qué la CNV los regula?

La Ley N° 27.739, sancionada en 2024, estableció un marco para los activos virtuales e incorporó en la legislación argentina la figura de los PSAV. Según esta ley, un PSAV es toda persona o empresa que realiza actividades relacionadas con criptomonedas y activos digitales, tales como:

• Intercambio de criptoactivos por moneda fiduciaria (por ejemplo, comprar Bitcoin con pesos argentinos).
• Intercambio entre distintos activos virtuales (cambiar Ethereum por USDT, por ejemplo).
• Transferencia de activos virtuales a través de plataformas o billeteras.
• Custodia y administración de activos virtuales en nombre de terceros.
• Servicios financieros asociados a la oferta y venta de criptoactivos.

El objetivo de la regulación es combatir el lavado de dinero, proteger a los usuarios y garantizar la seguridad en las operaciones con criptoactivos. Para ello, se establece la obligación de que los PSAV se inscriban en un registro, cumplan ciertos requisitos de seguridad y transparencia y estén sujetos a fiscalización.

Derechos de los usuarios frente a los PSAV

La nueva regulación establece varias garantías y derechos fundamentales para los usuarios que operan en plataformas de criptoactivos en Argentina. Veamos cuáles son.

1. Derecho a la transparencia y acceso a la información

Los PSAV deben informar claramente sus condiciones de servicio, comisiones, costos y riesgos asociados a las operaciones con criptoactivos. Esto incluye:

• Explicar los riesgos de volatilidad y pérdida de valor de los activos virtuales.
• Indicar si un activo digital está respaldado o no por un ente regulado.
• Publicar los precios, comisiones y costos de transacción de forma clara.
• Informar si una criptomoneda ha sido recientemente lanzada (menos de 90 días) y advertir sobre su potencial alta volatilidad.

2. Protección contra fraudes y estafas

Las plataformas deben garantizar la seguridad de las transacciones y evitar prácticas engañosas. En este sentido:

• No pueden ofrecer productos financieros especulativos sin regulación.
• No pueden ocultar información relevante sobre los activos digitales ofrecidos.
• No pueden crear señales falsas de demanda o manipular precios de los activos.

3. Seguridad en la custodia de fondos y criptomonedas

Los PSAV que custodien criptomonedas deben separar claramente los fondos de los clientes de los propios. Esto evita que una plataforma use los activos de los clientes para operar por cuenta propia o afrontar deudas.

Además, la norma obliga a los PSAV a mantener estrictos estándares de seguridad, incluyendo:

• Uso de billeteras seguras con tecnologías avanzadas de protección.
• Implementación de medidas contra ciberataques y robo de claves privadas.
• Auditorías anuales de seguridad para verificar la integridad de los sistemas.

4. Derecho a la privacidad y protección de datos

Los PSAV deben cumplir con las leyes de protección de datos personales y garantizar que la información de los usuarios no sea utilizada sin su consentimiento.

5. Derecho a reclamar y obtener respuestas

Cada PSAV debe designar un Responsable de Relaciones con el Público, encargado de recibir y responder reclamos de los usuarios. Además, deben contar con:

• Un canal de atención al cliente claro y accesible.
• Procedimientos para resolver quejas de forma rápida y justa.
• Si un usuario sufre un problema con un PSAV (por ejemplo, fondos retenidos sin motivo o incumplimiento de términos), puede presentar un reclamo formal ante la CNV.

Obligaciones y deberes de los usuarios

Así como la norma otorga derechos, también establece ciertas responsabilidades para quienes operan con criptomonedas en Argentina.

1. Identificación y cumplimiento de requisitos KYC

Los usuarios deben validar su identidad al operar con PSAV registrados. Este proceso, conocido como Know Your Customer (KYC), busca prevenir el lavado de dinero y otros delitos financieros.

2. Cumplimiento fiscal

Toda operación con criptomonedas puede generar obligaciones tributarias. Los usuarios deben informarse sobre la normativa impositiva aplicable, como:
Ganancias derivadas de la compraventa de criptoactivos.
Impuesto sobre los débitos y créditos bancarios en transacciones con PSAV.
Declaración de activos virtuales en bienes personales, si corresponde.

3. Uso de plataformas registradas

Solo se podrá operar con PSAV inscritos en el Registro de la CNV. Cualquier plataforma que no esté registrada está prohibida y podría ser bloqueada en Argentina.

4. Autocustodia y seguridad de claves

Si un usuario usa billeteras no custodiadas (donde él mismo gestiona sus claves privadas), la responsabilidad de la seguridad recae en él. La CNV no regula ni protege este tipo de almacenamiento.

Consecuencias para quienes incumplen la normativa

Los PSAV que no cumplan con la normativa pueden enfrentar sanciones, incluyendo:

• Multas y penalidades económicas.
• Suspensión o cancelación del registro.
• Bloqueo de sus plataformas o sitios web.

Por otro lado, los usuarios que operen con plataformas no registradas corren el riesgo de:

• Perder su dinero si la plataforma es cerrada por la CNV.
• No contar con protección legal en caso de estafas o incumplimientos.
• Ser investigados por operaciones sospechosas si no cumplen con KYC o declaración de impuestos.

Puntos Clave de la Regulación según Errepar

La regulación define las reglas generales de actuación y las condiciones específicas para el desarrollo de las funciones de los PSAV. Entre los aspectos más destacados, se incluyen:

Seguridad de la Información: Se establecen políticas iniciales para la aplicación de medidas de seguridad de la información, con el objetivo de proteger los datos de los usuarios y garantizar la integridad de las operaciones.

Custodia de Activos Virtuales: Se fijan requisitos prudenciales para la custodia de activos virtuales, incluyendo la segregación de cuentas, con el fin de asegurar la protección de los activos de los clientes.

Transparencia y Divulgación de Riesgos: La normativa busca asegurar la transparencia y la divulgación de los riesgos asociados a los activos virtuales, con el objetivo de que los usuarios cuenten con información clara y precisa antes de operar con estos instrumentos.

Régimen Informativo y Requisitos Patrimoniales: Se establece un régimen informativo que los PSAV deberán cumplir durante su permanencia en el Registro, así como los requisitos patrimoniales mínimos que deberán acreditar.

Fuente: Derecho en Zapatillas